Savings and Investment Accounts (CEI): what tax benefits does Law 202/2026 bring

Legea 202/2026 a introdus în România un nou instrument de economisire numit conturi de economii și investiții (CEI). Regulile de funcționare și tratamentul fiscal au fost explicate într-un comunicat al unei firme de consultanță fiscală, transmis comunității antreprenoriale StartupCafe.

Două tipuri de conturi, cu reguli diferite

Potrivit lui Mitel Spătaru, Tax Partner la Crowe România, legea permite deschiderea a două tipuri de conturi: CEI-S, cu regim de scutire fiscală, și CEI-D, cu regim de deductibilitate. O persoană poate deține simultan ambele tipuri de conturi, la unul sau mai mulți administratori, însă tipul contului trebuie ales la deschidere și nu mai poate fi schimbat ulterior.

La CEI-S, contribuțiile sunt plătite de titular, iar sumele retrase în condițiile legii sunt scutite de impozitul pe venit și nu sunt incluse în baza de calcul a contribuțiilor sociale obligatorii.

La CEI-D, avantajul fiscal apare la momentul alimentării contului, prin deducerea contribuțiilor sau prin regimul aplicabil contribuțiilor plătite de angajator. În schimb, la retragerea banilor se plătește un impozit final de 10% din suma retrasă.

Pentru conturile administrate de un rezident fiscal român sau de un nerezident cu sediu permanent în România, veniturile obținute în interiorul contului pe perioada deținerii sunt considerate venituri din investiții neimpozabile, ceea ce permite reinvestirea lor în cadrul contului, cu respectarea regulilor privind instrumentele eligibile.

Reguli pentru administratori și pentru conturile deținute în străinătate

Conturile CEI vor putea fi administrate de bănci și de societăți de servicii de investiții financiare autorizate pentru administrarea de portofolii. Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) trebuie să emită normele de aplicare în termen de 90 de zile de la publicarea legii, iar administratorii vizați de dispozițiile tranzitorii au la rândul lor 90 de zile de la publicarea normelor pentru a se conforma, înainte de a putea oferi efectiv acest serviciu. Prin urmare, data intrării în vigoare a legii fiscale nu înseamnă automat că băncile vor putea oferi aceste conturi imediat.

Pentru conturile administrate de nerezidenți fiscali fără sediu permanent în România se aplică o regulă distinctă: veniturile obținute pe durata deținerii vor fi tratate conform regimului veniturilor din străinătate, iar sumele retrase vor fi scutite de impozitul pe venit în România. De aceea este necesară verificarea rezidenței administratorului înainte de a aplica regulile descrise pentru conturile administrate în România.

Ce trebuie să știe salariații și persoanele cu activitate independentă (PFA)

Salariații care contribuie din fonduri proprii la un cont CEI-D vor putea deduce aceste contribuții la calculul impozitului pe veniturile din salarii, la locul unde au funcția de bază. Deducerea se acordă pentru luna în care a fost plătită contribuția, pe baza unor documente justificative emise de administrator, care trebuie să identifice persoana fizică, data decontării tranzacției, valoarea contribuției și tipul contului.

Persoanele cu venituri din activități independente care determină venitul net anual în sistem real pot trece contribuțiile proprii la CEI-D drept cheltuieli deductibile, cu condiția corelării cu documentele de plată și cu evidența contabilă.

Ce înseamnă pentru angajatori

Angajatorii vor putea finanța conturi CEI-D pentru angajații lor, la locul unde aceștia au funcția de bază, dacă acest beneficiu este prevăzut în contractul de muncă sau în regulamentul intern. Contribuțiile angajatorului intră însă în pachetul de beneficii extrasalariale cu regim fiscal favorabil, limitat la cel mult 33% din salariul de bază lunar, plafon care include și celelalte beneficii de acest tip.

„Prin urmare, suma disponibilă pentru CEI-D depinde și de beneficiile deja acordate. Angajatorul stabilește ordinea includerii acestora în plafon și trebuie să urmărească lunar încadrarea. Contribuțiile se consideră venituri ale lunii în care se efectuează plata; partea care depășește limitele legale intră sub incidența tratamentului fiscal aplicat veniturilor asimilate salariilor”, a explicat Mitel Spătaru.

Impozitul de 10% la retragerea din CEI-D

Sumele retrase dintr-un cont CEI-D sunt impozitate cu o cotă de 10%, aplicată asupra întregii sume retrase, inclusiv contribuțiile acumulate, nu doar asupra eventualului câștig din investiții.

De exemplu, la o retragere de 100.000 de lei, impozitul datorat este de 10.000 de lei, iar suma rămasă titularului după impozitare este de 90.000 de lei. Plătitorul de venit calculează și reține impozitul la momentul plății și îl virează la stat până pe data de 25 inclusiv a lunii următoare.

De reținut: sumele retrase din CEI-D sunt excluse din baza veniturilor din investiții supuse contribuției de asigurări sociale de sănătate (CASS).

Când poți retrage efectiv banii

Contribuțiile pot fi făcute până la deschiderea dreptului la pensie pentru limită de vârstă, pensie anticipată sau pensie de invaliditate, ori până la împlinirea vârstei de 65 de ani – în funcție de care dintre aceste evenimente survine primul. Din acel moment, titularul poate solicita retrageri, în cuantumul pe care îl dorește. Această condiție este importantă pentru cei care ar putea avea nevoie de bani înainte de îndeplinirea acestor praguri.

Concluzii

Potrivit comunicatului Crowe România, aceste facilități par să urmărească, pe lângă stimularea investițiilor personale, și degrevarea sistemului public de pensii, oferind persoanelor fizice un instrument suplimentar de economisire, pe lângă contribuțiile deja cunoscute la Pilonul II și Pilonul III (fondurile de pensii facultative).

Un aspect considerat pozitiv este că aceste facilități nu au un plafon individual, spre deosebire de contribuțiile la fondurile de pensii facultative sau de primele de asigurare voluntară de sănătate ori abonamentele medicale.

Crowe România recomandă angajatorilor care vor să folosească această facilitate să își revizuiască politicile de beneficii acordate angajaților, cu documentația corespunzătoare. Pentru titulari, alegerea între CEI-S și CEI-D trebuie corelată cu propria situație fiscală, cu momentul la care vor avea acces la bani și cu costurile percepute de administrator.

Totodată, deși aceste facilități fiscale sunt atractive, nu există garanția unui randament sigur: portofoliul rămâne expus riscurilor specifice instrumentelor financiare în care sunt investiți banii, la fel ca orice alt instrument disponibil pe piața de capital.